Charla de mercado – 25 de julio de 2022

ASIA:

Los nuevos depósitos de los hogares de China crecieron más de un tercio año con año a un récord de US $ 1,5 billones en la primera mitad de 2022, mientras que los préstamos bancarios individuales cayeron en más de la mitad durante el mismo período, según datos oficiales. La inversión de las tasas de ahorro siguió a un aumento en los depósitos bancarios a medida que los ahorradores chinos se apresuraban a encontrar opciones seguras para sus activos y una desaceleración económica pesaba sobre el gasto personal. La economía de China escapó por poco de una desaceleración del segundo trimestre, creciendo un 0,4 por ciento interanual en los tres meses hasta finales de junio. Los préstamos para el desarrollo inmobiliario a largo plazo cayeron una cuarta parte en el primer semestre de 2022 desde hace un año después de que muchas empresas inmobiliarias, principalmente Evergrande, incumplieran los pagos de la deuda. El desarrollo de infraestructura, otra fuente importante de crédito a largo plazo, también se está quedando atrás debido a que los gobiernos locales endeudados, el principal patrocinador de carreteras y puentes, luchan por reunir capital.

El gobernador del Banco de la Reserva de la India, Shaktikanta Das, dijo que el Banco de la Reserva de la India tiene tolerancia cero con los movimientos volátiles y erráticos de la rupia frente al dólar estadounidense y se aseguró de comprometerse con los mercados de divisas para detener la caída de la rupia y encontrar su nivel apropiado. La rupia alcanzó un mínimo histórico para cruzar los 80 psicológicos por dólar la semana pasada, lo que provocó fuertes ventas de dólares por parte del Banco de la Reserva de la India (RBI). Das dijo que los movimientos de la rupia han sido relativamente fluidos y ordenados debido a las acciones del RBI en el mercado de divisas. El viernes, la rupia se negoció por última vez a 79,90/91 por dólar, en comparación con el cierre del jueves de 79,9450.

Los principales mercados bursátiles asiáticos tuvieron hoy un día mixto:

• El NIKKEI 225 cayó 215,41 puntos o -0,77% a 27.699,25

• Shanghai cayó 19,59 puntos o -0,60% a 3.250,39

• El Hang Seng cayó 46,20 puntos o -0,22% a 20.562,94

• El ASX 200 cayó 1,60 puntos o -0,02% a 6.789,90

• El Kospi subió 10,55 puntos o un 0,44% hasta los 2.403,69

• SENSEX cayó 306,01 puntos o -0,55% a 55.766,22

• Nifty50 cayó 88,45 puntos o -0,53% a 16.631,00

Los principales mercados de divisas asiáticos tuvieron hoy un día mixto:

• AUDUSD subió 0.00376 o 0.54% a 0.69613

• NZDUSD subió 0.00165 o 0.26% a 0.62685

• USDJPY subió 0.626 o 0.46% a 136.696

• USDCNY cayó 0.00341 o -0.05% a 6.75369

Metales preciosos:

l El oro cayó $5,45/t oz. o -0,32% a 1.723,61

l La plata cayó $0,130/t. oz o -0.70% a 18.492

Sin noticias económicas de anoche:

Algunas noticias financieras de hoy:

Hong Kong:

Exportaciones (MoM) (junio) cayeron de -1.4% a -6.4%

Importaciones (MoM) (junio) bajaron del 1,3% al 0,5%

La balanza comercial cayó de -36,7 mil millones. a -68.5 mil millones

Singapur:

IPC (Y/Y) (junio) aumentó de 5,6% a 6,7%

EUROPA/EMEA:

La producción industrial de Gran Bretaña creció al ritmo más lento en más de un año en los tres meses hasta julio. Un estudio de la Confederación de la Industria Británica encontró que hay señales preliminares de que algunos desafíos relacionados con la inflación y la inversión se están suavizando, lo que podría ayudar al crecimiento económico en la región. El Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra, que se reunirá próximamente, debe decidir subir los tipos de interés en 50 puntos básicos para hacer frente a la inflación más alta en 40 años. Las expectativas de inflación trimestrales, una preocupación clave para el BoE mientras evalúa cuánto durará la inflación alta, cayeron drásticamente a +48 desde el máximo histórico de abril de +71. El balance de fabricación de la Encuesta de tendencias industriales de CBI del lunes cayó a +6 en julio desde +19 en abril, el más bajo desde los tres meses hasta abril de 2021, pero aún por encima del promedio a largo plazo de +2. El saldo mensual de pedidos industriales CBI cayó a +8 desde +18, el más bajo desde octubre pero por encima del promedio a largo plazo de -13.

Una encuesta realizada por el grupo de expertos del Instituto IFO de Alemania, publicada el lunes, encontró que la moral entre las empresas alemanas ha caído debido a que el aumento de los precios de las materias primas y los combustibles empaña las perspectivas de crecimiento. El índice de clima empresarial de IFO cayó casi cuatro puntos desde 92,2 en junio a 88,6 en julio. El índice mide la confianza de las empresas en el clima actual en relación a un punto de referencia que se fijó en 2015. La encuesta fue realizada por alrededor de 9.000 directivos de toda la comunidad empresarial alemana. La caída de la confianza supone una nueva tendencia a la baja tras más de un año de recuperación desde los bajos niveles observados a principios de 2020 cuando estalló la pandemia del coronavirus. La cifra del índice de confianza de julio representa el punto más bajo desde junio de 2020.

Los principales mercados bursátiles europeos tuvieron un día mixto:

• El CAC 40 subió 20,73 puntos o 0,33% a 6.237,55

• El FTSE 100 subió 29,93 puntos o 0,41% a 7.306,30

• El DAX 30 cayó 43,36 puntos o -0,33% a 13.210,32

Los principales mercados de divisas europeos tuvieron un día verde hoy:

• EURUSD subió 0.00018, o 0.02%, a 1.02163

• GBPUSD subió 0.0043 o 0.36% a 1.20474

• USDCHF subió 0.00369 o 0.38% a 0.96499

Algunas noticias económicas de Europa hoy:

Reino Unido:

Los pedidos de tendencias industriales de CBI (Navidad) cayeron de 18 a 8

Alemania:

Las expectativas empresariales alemanas (navidad) bajaron del 85,5 al 80,3

Evaluación actual alemana (Navidad) cayó de 99,4 a 97,7

El índice de clima empresarial alemán Ifo (Navidad) cayó de 92,2 a 88,6

EE. UU./AMÉRICA:

Los mercados se están preparando para una semana importante con la publicación de varios informes de ganancias, datos del PIB y la próxima reunión de la Reserva Federal. El informe del PIB se publicará el jueves. La Casa Blanca ha cambiado la definición de «recesión» y ya no llamará uno a dos trimestres consecutivos de declive, un indicador potencial de qué esperar. Sin embargo, los mercados pueden valorarlo de manera diferente. Los mercados también están descontando una subida de tipos de 75 pb por parte de la Reserva Federal, pero el informe de inflación del 9,1 % de junio puede incitarlos a actuar de forma más agresiva. La Reserva Federal anunciará su próximo movimiento el miércoles.

Las perspectivas para Boeing mejoraron después de que Delta hiciera un gran pedido la semana pasada. Ahora 2.500 trabajadores han anunciado que se declararán en huelga el 1 de agosto. Los trabajadores sindicalizados afirman que la empresa no ha cumplido con sus demandas. Boeing dijo que aumentó sus 401.000 contribuciones al 10%, implementó salarios adicionales para los trabajadores durante los próximos dos años e igualó los pagos de préstamos estudiantiles para los hijos de sus empleados. El sindicato busca un aumento salarial del 7,2%, así como un bono en efectivo de $1,000. Si se produce la huelga, es posible que la empresa no pueda cumplir con sus nuevos pedidos a tiempo, lo que causará problemas al transportista y posiblemente a Dow en su conjunto.

Cierres de mercado de EE. UU.:

• El Dow subió 90,75 puntos, o un 0,28%, a 31.990,04
• El S&P 500 subió 5,21 puntos, o un 0,13%, a 3.966,84
• Nasdaq cayó 51,45 puntos o -0,43% a 11.782,67
• El Russell 2000 subió 10,89 puntos, o un 0,6%, a 1.817,77

Cierres del mercado de Canadá:

• El TSX Composite subió 121,56 puntos, o un 0,64%, a 19.104,48
• La TSX 60 subió 6,87 puntos, o un 0,6%, hasta los 1.156,35

Cierre del mercado de Brasil:

• Bovespa subió 1.345,03 puntos o 1,36% a 100.269,85

ENERGÍA:

Los mercados petroleros tuvieron hoy un día verde:

• El petróleo crudo subió $1.83/BBL o 1.93% a 96.616

• Brent subió $1,38/BBL o 1,34% a 104,713

• El gas natural subió 0,378 $/MMBtu o un 4,55% hasta 8,6570

• La gasolina subió $0.1515/GAL o 4.70% a 3.3726

• El fuel oil subió $0.079/GAL o 2.29% a 3.5292

Los datos anteriores se recopilaron alrededor de la 1:57 p. m. EST del lunes

• Principales ganadores de materias primas: gas natural (4,55 %), betún (3,06 %), gasolina (4,70 %) y cacao (3,27 %).

• Los mayores perdedores de materias primas: avena (-1,66 %), aluminio (-2,19 %), madera (-4,05 %) y azúcar (-2,35 %).

Los datos anteriores se recopilaron alrededor de las 2:09 p. m. EST del lunes.

CAUTIVERIO:

Japón 0,201 % (-1,8 pb), EE. UU. 2 3,03 % (+0,042 %), EE. UU. 10 2,8197 % (+3,87 pb); EE. UU. 30 años 3,05 % (+0,051 %), Bunds 1,0220 % (-0,1 pb), Francia 1,6150 % (-0,5 pb), Italia 3,384 % (-3,6 pb), Turquía 16,71 % (-11 pb), Grecia 3,05 % 23,7pb), Portugal 2,184% (-0,7pb); España 2,275% (+1,5pb) y UK Gilts 1,9380% (-0,3pb).