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A medida que la tecnología blockchain evoluciona y se vuelve más popular, continuamos encontrando formas más interesantes de usarla. Y el token de seguridad es un buen ejemplo.
Los tokens de seguridad se compran y venden utilizando la misma tecnología de cadena de bloques que las criptomonedas y los tokens no fungibles (NFT). Sin embargo, esta tecnología digital se utiliza para indicar la propiedad de un activo, equivalente a una acción.
Aquí hay una mirada más cercana a cómo funciona el token de seguridad y lo que debe tener en cuenta al invertir en esta clase de activos relativamente nueva.
la versión corta
- El token de seguridad es el equivalente de blockchain de acciones o participaciones antes de la oferta pública inicial que representan la propiedad en una empresa o proyecto.
- Cualquier acción negociada en el mercado de valores se puede convertir en un token de valor (llamado acción tokenizada), pero donde el token de valor puede ser particularmente útil es para invertir en empresas antes de su cotización.
- Los tokens de seguridad previos a la OPI pueden ser muy riesgosos, ya que combinan características de inversión inicial con criptomonedas.
¿Qué es un token de seguridad?
Un token de seguridad es un activo de moneda digital que representa la propiedad de un negocio o proyecto subyacente. Cada token se almacena en una billetera digital utilizando tecnología blockchain, similar a las criptomonedas y NFT. De hecho, a menudo usan el mismo software que los proyectos de blockchain existentes.
Mientras que las criptomonedas como Bitcoin y Ethereum funcionan más como dinero fiduciario, utilizándolas para comprar y vender otros activos, el token de valor representa parte de la propiedad de un activo, lo que lo hace más parecido a una acción.
Cualquier acción negociada en el mercado de valores se puede convertir en una acción tokenizada. De hecho, ya existen acciones tokenizadas para muchas empresas populares como Tesla y Amazon. Pero donde los tokens de seguridad pueden ser particularmente útiles es para invertir en empresas antes de la OPI.
El acceso a las acciones antes de la salida a bolsa se ha limitado tradicionalmente a las sociedades de capital riesgo. Pero el token de seguridad facilita que cualquier persona invierta en una empresa antes de su cotización. Todavía, Invertir en tokens de valores implica muchos de los mismos riesgos que invertir en acciones antes de la oferta pública inicial. Puede ver crecer su inversión en 10x o más. Pero su inversión también puede colapsar si el proyecto fracasa o se declara en quiebra.
Si bien puede obtener grandes ganancias, también puede perderlo todo. Teniendo en cuenta los riesgos y los beneficios potenciales, debe andar con cuidado al invertir en tokens de seguridad previos a la salida a bolsa.
Leer más >>> Cómo determinar tu tolerancia al riesgo
¿Cómo funciona el token de seguridad?
Los tokens de seguridad son activos de cadena de bloques que se rastrean mediante un libro público conocido como cadena de bloques. Si no está familiarizado, las cadenas de bloques son bases de datos distribuidas. Muchas computadoras en todo el mundo, llamadas «mineras», trabajan juntas o compiten entre sí para procesar y validar nuevas transacciones. Esto conduce a una fuente confiable e indiscutible del historial de propiedad de todos los activos en esa cadena de bloques.
Al igual que las criptomonedas, los tokens de seguridad se mantienen mediante billeteras digitales. Cada billetera digital consta de una dirección pública y una clave privada que se utiliza para enviar y recibir transacciones. Si posee una billetera de criptomonedas que es compatible con el token que desea, puede comprarla, probablemente con criptomonedas, y puede continuar demostrando la propiedad del activo al verificar su billetera digital.
Una vez que los tokens se venden al público, el vendedor puede quedarse con todas las ganancias de esta venta. Al igual que cuando una empresa se hace pública con una cotización en bolsa, estos fondos a menudo se utilizan para ayudar a invertir y hacer crecer el proyecto. Sin embargo, la industria de las criptomonedas está lista para los estafadores.
Sea muy consciente y tenga cuidado con los proyectos de criptomonedas que podrían hacer frente a su dinero duramente ganado y ofrecer muy poco a cambio.
Después de todo, algo solo vale lo que alguien más pague por ello. Si el token de seguridad de criptomoneda que compra resulta ser una estafa, podría perder toda su inversión.
Mantente a salvo >>> Cómo evitar el fraude con criptomonedas
Ejemplos de lanzamientos recientes de tokens de seguridad
En abril de 2022, la empresa de maquillaje ODDITY anunció el lanzamiento de su token de seguridad que se ejecuta en la cadena de bloques Ethereum. Si Oddity cotiza en la bolsa de valores, las acciones simbólicas se convertirán en acciones ordinarias con un descuento del 20% en comparación con la cotización. Pero hasta entonces, no podrán comerciar.
En junio de 2022, la firma de inversión de capital privado basada en blockchain, Realio, reveló que permitiría el comercio secundario de Realio Security Token (RST) en la plataforma de comercio alternativa tZERO ATS. La compañía dice que RST es «el primer token de capital híbrido DeFi del mundo».
¿Es legal el token de seguridad?
Debido a que los tokens de valores representan la propiedad de los valores, deben cumplir con las mismas leyes que las acciones y están regulados por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Para que un token sea legal, debe estar registrado en la Comisión de Bolsa y Valores y seguir todas las pautas de la SEC y otras regulaciones gubernamentales aplicables.
Algunas criptomonedas han sido acusadas de violar estas reglas. Quizás lo más notable es Ripple. También conocido como XRP, Ripple ha sido acusado de operar como un proveedor de valores no registrado. Es por eso que es tan difícil para los nuevos compradores encontrar a Ripple en los intercambios dirigidos a usuarios en los Estados Unidos.
Para resumir, el token de seguridad capaz de ser legales, pero no lo son siempre válido. Si está considerando invertir en uno, es importante realizar mucha diligencia debida para asegurarse de que la inversión sea legítima. Incluye operar en el marco de la ley.
Ventajas y desventajas de los tokens de seguridad
ventaja
- El token de valor ofrece un método innovador para liberar al público los intereses de propiedad de una empresa.
- El token de seguridad democratiza el acceso a ofertas iniciales para nuevos proyectos y empresas que los corredores de bolsa pueden reservar para inversores adinerados.
- Gracias a la cadena de bloques, el token de seguridad mantiene un sólido registro del historial de propiedad y no debería haber desacuerdo sobre quién posee actualmente los activos.
desventajas
- Existe un mayor riesgo de fraude, engaño y pérdidas en la industria de tokens de valores.
- Los activos digitales requieren algunos conocimientos técnicos y habilidades informáticas para su uso.
- Esta nueva clase de inversión está sujeta a menos regulaciones y supervisión.
La línea de fondo
Muchas ofertas de tokens de seguridad han sido para proyectos pequeños que no son adecuados para la mayoría de los inversores. Sin embargo, algunas empresas relacionadas con blockchain han tomado medidas para ofrecer tokens de seguridad a sus empresas o tokenizar otras acciones para que los usuarios puedan comprar y vender tokens.
Con el token de seguridad, puede enviar un recurso compartido a su amigo o familiar con la misma facilidad que al enviar un NFT o bitcoin. A medida que evolucionan la tecnología y las regulaciones, este es un desarrollo emocionante para el futuro del mercado de valores.
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