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Invertir en acciones a través de los principales mercados, como la Bolsa de Valores de Nueva York y NASDAQ, es una forma popular de aumentar su riqueza con el tiempo, pero no es la única forma de comprar acciones en una empresa. Los inversores calificados pueden invertir en empresas antes de cotizar acciones en un mercado de valores público.
Esto se conoce como inversión previa a la salida a bolsa: invertir en una empresa antes de su oferta pública inicial.
¿Qué distingue a las inversiones previas a la OPI de las inversiones a la OPI? ¿Y cuáles son los riesgos y oportunidades involucrados? Este artículo lo ayudará a obtener más información sobre esta emocionante oportunidad de inversión, obtener una mejor comprensión de si tiene sentido para usted y aprender cómo comenzar a invertir antes de cotizar.
la versión corta
- La inversión previa a la salida a bolsa es cuando una empresa ofrece capital privado en acciones a fondos de cobertura, firmas de capital privado u otros inversores.
- Hay muchos factores involucrados en la compra de acciones antes de la oferta pública inicial, como la acreditación, los períodos de bloqueo y más.
- La inversión previa a la IPO puede ser de alto riesgo, alta recompensa y alta tarifa. La inversión previa a la salida a bolsa ofrece riesgos y beneficios únicos en comparación con los intercambios públicos.
¿Qué es la inversión previa a la salida a bolsa?
Por lo general, las empresas que quieren pasar de empresas privadas a públicas ofrecen nuevas acciones a los inversores llamadas ofertas públicas iniciales o IPO. La inversión previa a la oferta pública inicial es cuando una empresa vende acciones privadas para recaudar capital antes de una oferta pública inicial. Las empresas pueden vender estas acciones a fondos de cobertura, firmas de capital privado e inversores minoristas adinerados.
A diferencia de las OPI, Las acciones previas a la salida a bolsa se ofrecen de forma privada a ciertos inversores en lugar de los mercados bursátiles públicos. Debido a su exclusividad, las acciones y acciones antes de la OPI también son más difíciles de acceder para los inversores minoristas. Los inversores minoristas pueden necesitar trabajar con una firma de corretaje privada o un asesor financiero para acceder a estas acciones.
Las compras previas a la OPI están reguladas por el período de bloqueo obligatorio de seis meses de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). El período de adjudicación se estableció para evitar que los inversores liquidaran sus acciones corporativas poco después de comprarlas, protegiendo las acciones de la volatilidad extrema y la presión del mercado público.
Leer más >>Inversión IPO: ¿Necesita invertir en una cotización en bolsa?
Inversión en acciones Pre IPO
Hay algunas formas de comprar acciones en una empresa antes de la oferta pública inicial, pero tenga en cuenta que vienen con más restricciones que con otras acciones.
En primer lugar, estas acciones suelen estar restringidas por ley a inversores acreditados. Según la Comisión de Bolsa y Valores, Los inversores acreditados deben tener un ingreso del trabajo de al menos $ 200,000 en los últimos dos años o un patrimonio neto de más de $ 1,000,000, excluyendo una residencia principal. En 2020, esta definición se amplió para incluir a personas con conocimientos y experiencia financieros relevantes, lo que aumentó la cantidad de personas que pueden calificar.
Ser un inversor acreditado puede permitirle invertir en varios intercambios privados. Sin embargo, aún debe comunicarse con un asesor financiero, un corredor privado o un banco local para que lo ayude a acceder a estas acciones.
Tenga en cuenta que algunos grandes corredores como SoFi, TD Ameritrade y Fidelity permiten que algunos de sus clientes participen en OPI antes de llegar al mercado de valores secundario. Sin embargo, ninguno de estos corredores le permitirá invertir en una empresa hasta que se haya anunciado su salida a bolsa.
Angel Investing Pre IPO
Otra oportunidad de invertir en acciones antes de la oferta pública inicial es como inversionista ángel. Los inversionistas ángeles son personas con un alto patrimonio neto que a menudo invierten su propio dinero en una empresa en su fase inicial riesgosa a cambio de una participación en la empresa. Pero debido a que invierten temprano en la vida de una empresa, es poco probable que los inversionistas ángeles vean rendimientos rápidos.
Antes de las plataformas de inversión IPO
Las personas que pueden no tener una gran cantidad de dinero para invertir en un negocio pueden encontrar un método más accesible de invertir en empresas privadas a través de plataformas de financiación colectiva en línea. Algunas plataformas de inversión populares previas a la salida a bolsa incluyen:
Riesgos y beneficios de invertir antes de la salida a bolsa
Un riesgo importante para las empresas de nueva creación y otras empresas en la fase previa a la cotización es el gran potencial de quiebra. No hay garantía de que la oferta cotizada funcione bien, lo que significa que es posible que no puedan reunir el capital necesario para mantenerse a flote. Este riesgo puede luego transferirse a los inversores, quienes pueden perder su inversión por completo.
Para reducir el riesgo, cualquiera que invierta en acciones antes de la oferta pública inicial debe leer detenidamente el memorándum de colocación privada (PPM) de la empresa. PPM es un plan de negocios que describe los detalles de los términos de inversión de la empresa que lo emite, correspondiente a un prospecto para una acción o fondo cotizado.
Incluso con un PPM, las empresas en los mercados privados pueden no ser tan transparentes como las empresas que cotizan en bolsa, que están obligadas por ley a divulgar cierta información financiera al público.
Pero en el otro lado de la moneda, las acciones antes de la oferta pública inicial tienen el potencial de mayores ganancias. Los primeros inversionistas pueden obtener estas acciones o fondos mutuos a precios de acciones más bajos antes de que alguien esté disponible en una bolsa de valores pública. Como menos inversionistas tienen acceso a pre-IPO, las recompensas pueden ser más significativas para los pocos seleccionados que reciben esta compra.
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¿Es una buena idea invertir en acciones antes de la salida a bolsa?
Si usted es un inversionista acreditado, tiene un patrimonio neto alto o tiene una tolerancia al riesgo alta, las acciones antes de la OPI pueden ser apropiadas. Entrar en acciones antes de la OPI tiende a generar un mayor rendimiento cuando las acciones cotizan y cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York, NASDAQ o en otro lugar.
Para la persona promedio, las acciones antes de la salida a bolsa pueden no ser una buena idea. Si bien las recompensas por una inversión exitosa pueden ser muy altas, el riesgo también lo es. Esto es especialmente cierto para alguien que no está bien informado sobre las tendencias del mercado y cómo opera el negocio.
Línea de fondo
La inversión previa a la salida a bolsa es más limitada que la inversión en empresas cotizadas. La mayoría de los inversores minoristas necesitan ayuda externa para acceder a estas acciones y participaciones. Los banqueros privados, los corredores privados, los asesores financieros, los inversionistas ángeles y las plataformas en línea son oportunidades para que los inversionistas minoristas accedan a las acciones antes de la OPI.
Al igual que muchas inversiones, las pre-IPO conllevan un alto riesgo, pero pueden generar una gran rentabilidad.. Los inversores inteligentes que depositen sus fondos en la empresa adecuada podrían obtener grandes beneficios. Sin embargo, el desempeño deficiente de la OPI, la bancarrota, la transparencia limitada y otros factores pueden generar pérdidas masivas.
Las acciones previas a la OPI pueden ser una buena inversión para aquellos con un alto patrimonio neto y una tolerancia al riesgo alta, por lo que si está buscando comprender las nuevas empresas y obtener rendimientos antes de que una empresa se haga pública, una compra previa a la OPI puede ser una adición razonable. a su cartera. Sin embargo, para la mayoría de las personas, probablemente sea mejor mantenerse alejado.
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